Economía
3 materias primas en las que conviene invertir
Invertir en commodities puede ser una estrategia eficaz para diversificar un portafolio y protegerse contra la inflación y la volatilidad económica
Agosto 27, 2024 5:24pm
Updated: Agosto 28, 2024 8:05am
La diversificación es un principio fundamental para cualquier inversionista, y los commodities representan una de las múltiples vías para lograrlo. Estos bienes básicos, como el petróleo crudo, el oro y los metales básicos, han sido parte del comercio global y continúan siendo una opción atractiva para quienes buscan mitigar riesgos y aprovechar el crecimiento global.
La inversión en commodities puede realizarse de varias maneras, incluidas la adquisición directa del bien físico, la compra de acciones en empresas relacionadas con commodities, o a través de contratos de futuros. Este artículo explora las características, beneficios, riesgos y estrategias asociadas con invertir en tres de los commodities más destacados: el petróleo crudo, el oro y los metales básicos.
¿Qué es la inversión en commodities?
La inversión en commodities se refiere al proceso de adquirir bienes básicos que pueden ser transformados en otros productos o servicios. Los commodities pueden ser agrícolas (como el trigo y el maíz), energéticos (como el petróleo y el gas natural), metales preciosos (como el oro y la plata), o metales básicos (como el cobre y el aluminio).
Desde tiempos antiguos, los commodities han servido como puente entre diferentes culturas y economías, facilitando el comercio y el crecimiento. Hoy en día, los inversionistas pueden participar en los mercados de materia prima diversas formas, incluidas la inversión directa en los bienes físicos y la compra de acciones de empresas que producen o procesan commodities, o a través de instrumentos financieros como los fondos cotizados en bolsa (ETFs) y los contratos de futuros.
Beneficios y riesgos de invertir en commodities
| Beneficios | Riesgos |
|---|---|
| Protección contra la inflación: Los commodities tienden a mantener su valor o incluso aumentar durante períodos de alta inflación, lo que los convierte en un refugio seguro para los inversionistas. | Volatilidad del mercado: Los precios de los commodities pueden ser extremadamente volátiles debido a factores como la oferta y la demanda, las condiciones climáticas, y la inestabilidad geopolítica. |
| Diversificación del portafolio: Añadir commodities a un portafolio de inversión puede reducir la volatilidad y el riesgo, ya que estos activos suelen estar menos correlacionados con acciones y bonos tradicionales. | Especulación y futuros: Invertir en contratos de futuros implica especular sobre el precio futuro de un commodity, lo que puede resultar en pérdidas significativas si las predicciones no se materializan. |
| Cobertura contra la devaluación del dólar: Los commodities se valoran en dólares estadounidenses, lo que significa que cuando el dólar se deprecia, los precios de los commodities tienden a subir, proporcionando un colchón para los inversionistas. | Riesgos operacionales: Las empresas que producen o procesan commodities enfrentan riesgos operacionales que pueden afectar sus ingresos y, por lo tanto, el rendimiento de sus acciones. |
3 materias primas en las que conviene invertir
El petróleo
El petróleo crudo es un commodity energético fundamental que se refina en diversos productos, desde gasolina y diésel hasta productos petroquímicos utilizados en plásticos, medicinas, y más. Debido a su importancia en la economía global, el petróleo crudo es uno de los commodities más negociados en el mundo.
Los precios del petróleo están influenciados por una variedad de factores, incluidas la oferta y la demanda global, las políticas de producción de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) y los eventos geopolíticos, especialmente en el Medio Oriente, donde se encuentra una gran parte de la producción mundial de petróleo.
Durante la temporada de alta demanda, como el verano en Estados Unidos, los precios de la gasolina suelen aumentar, lo que, a su vez, impulsa los precios del petróleo crudo. Además, el crecimiento económico en países en desarrollo como China e India ha incrementado la demanda de petróleo y eso ha conducido a un aumento en el precio .
Cómo invertir en petróleo
Invertir en petróleo crudo puede realizarse a través de varias vías:
- Contratos de futuros: Los futuros de petróleo son una forma directa de invertir en el commodity. Sin embargo, requieren un capital significativo y están sujetos a una gran volatilidad, lo que los hace más adecuados para inversionistas experimentados.
- Acciones de empresas petroleras: Invertir en compañías petroleras como ExxonMobil o Chevron ofrece una exposición indirecta al petróleo crudo, con el beneficio adicional de la diversificación dentro de la industria energética.
- Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs): Los ETFs como el U.S. Oil Fund ofrecen una forma accesible de invertir en petróleo crudo sin la necesidad de gestionar contratos de futuros directamente. Estos fondos rastrean el precio del petróleo y se negocian en las principales bolsas de valores.
El oro
El oro ha sido apreciado a lo largo de la historia como un símbolo de riqueza y un refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica. Utilizado en joyería, tecnología, y como reserva de valor por bancos centrales, el oro sigue siendo un pilar en el mundo de las inversiones.
El precio del oro está influenciado por una variedad de factores, incluyendo la oferta y la demanda global, las políticas de los bancos centrales, y las tasas de interés. Cuando las tasas son bajas, el costo de oportunidad de mantener oro (que no genera ingresos) disminuye, lo que puede aumentar la demanda y, por lo tanto, el precio.
El oro también actúa como una cobertura contra la inflación y la depreciación del dólar estadounidense. En tiempos de crisis económica o inestabilidad geopolítica, los inversionistas tienden a buscar refugio en el oro, lo que eleva su precio.
Cómo invertir en oro
Existen varias formas de invertir en oro:
- Compra física de oro: Los inversionistas pueden adquirir lingotes o monedas de oro y almacenarlos en una caja de seguridad o bóveda. Esta es una forma directa de invertir en el commodity, aunque requiere considerar los costos de almacenamiento y seguridad.
- Contratos de futuros: Similar al petróleo, los contratos de futuros sobre oro permiten a los inversionistas especular sobre el precio futuro del oro. Este método es arriesgado y generalmente se recomienda para inversionistas con experiencia.
- Acciones de compañías mineras: Invertir en acciones de compañías que extraen y procesan oro es otra forma de obtener exposición al metal precioso. Empresas como Barrick Gold y Newmont Corporation son ejemplos de líderes en la industria.
- ETFs de Oro: Los ETFs como el SPDR Gold Shares (GLD) ofrecen a los inversionistas una forma de seguir el precio del oro sin necesidad de poseer el metal físicamente. Estos fondos son una opción conveniente y líquida para aquellos que buscan exposición al oro.
Metales básicos
Los metales básicos, como el aluminio, el zinc y el cobre, son fundamentales para la construcción y la manufactura. A diferencia de los metales preciosos, los metales básicos son abundantes y tienen un precio más bajo, pero su demanda global sigue siendo fuerte, especialmente en economías en desarrollo.
El precio de los metales básicos está determinado por la oferta y la demanda global, la actividad económica en los sectores de construcción y manufactura, y las políticas de regulación minera. China, como el mayor consumidor de metales básicos, juega un papel crucial en la determinación de los precios globales.
A medida que crece la urbanización y la industrialización en economías emergentes, la demanda de metales básicos aumenta, lo que puede llevar a un aumento en los precios. Sin embargo, los avances en la tecnología de reciclaje y la eficiencia energética también pueden afectar la oferta y, por ende, los precios.
Cómo invertir en metales básicos
Invertir en metales básicos puede realizarse de las siguientes maneras:
- Acciones de empresas mineras: Invertir en acciones de compañías que extraen y procesan metales básicos es una forma directa de obtener exposición a este sector. Empresas como Alcoa (aluminio) y U.S. Steel (acero) son ejemplos destacados.
- ETFs de metales y minería: Los ETFs que invierten en compañías mineras y productoras de metales básicos, como el SPDR S&P Metals & Mining ETF, ofrecen una opción diversificada para obtener exposición a varios metales básicos a través de un solo instrumento financiero.
- Contratos de futuros: Aunque menos común que en el oro o el petróleo, los futuros sobre metales básicos permiten a los inversionistas especular sobre los precios futuros de estos commodities. Este método es más adecuado para inversionistas experimentados debido a la volatilidad y el capital requerido.
