La ilusión del dinero: ¿por qué su dinero no vale lo que usted cree?

La ilusión del dinero o ilusión monetaria es un fenómeno que afecta a la percepción de la riqueza y los ingresos. En términos sencillos, esta teoría sugiere que la gente tiende a ignorar la inflación y a ver su dinero en términos nominales, no ajustados a la inflación. Este concepto es fundamental para entender cómo la inflación y otros factores económicos pueden influir en el comportamiento financiero y en la toma de decisiones de las personas y empresas.

¿Qué es la ilusión monetaria?

La ilusión monetaria es una teoría económica que sugiere que las personas tienden a considerar su riqueza y sus ingresos en términos nominales, sin ajustarlos  por la inflación. En otras palabras, se cree que la gente no tiene en cuenta el nivel de inflación de la economía, creyendo erróneamente que un dólar vale lo mismo que el año anterior.

Esta teoría se cita a menudo para explicar por qué los niveles bajos de inflación (del 1% al 2% anual) son deseables para la economía. Una tasa de inflación baja permite a los empresarios aumentar modestamente los salarios en términos nominales sin pagar más en términos reales. Como resultado, muchas personas creen que su riqueza aumenta, independientemente de la tasa real de inflación.

¿Cómo surgió el término?

El término "ilusión del dinero" fue acuñado por el economista estadounidense Irving Fisher en su libro Stabilizing the Dollar (Estabilizar el dólar). En 1928, escribió un libro entero dedicado al tema, titulado "La ilusión del dinero". El economista británico John Maynard Keynes también contribuyó a popularizar el término.

¿Por qué me afecta?

La ilusión del dinero tiene implicaciones tanto psicológicas como económicas. Desde el punto de vista de lo primero, afecta a la forma en que las personas perciben su bienestar financiero y a sus decisiones de gasto e inversión. Desde el punto de vista de lo segundo, puede influir en las políticas salariales y de precios, así como en las decisiones de empresarios y trabajadores en el mercado laboral.

En la formulación de la política económica, la ilusión del dinero desempeña un papel importante. Por ejemplo, las autoridades monetarias pueden utilizar esta ilusión para introducir cambios graduales en la economía sin provocar reacciones adversas significativas. Esto puede incluir ajustes del salario mínimo y políticas fiscales.

La ilusión monetaria también puede influir significativamente en la forma en que los consumidores gestionan su dinero. En un entorno de baja inflación, por ejemplo, las personas pueden tener la sensación de que su poder adquisitivo aumenta cuando reciben incrementos salariales. Sin embargo, si la inflación es más alta de lo que perciben, su poder adquisitivo real puede estar disminuyendo. Este fenómeno puede provocar un aumento del gasto y una disminución del ahorro, lo que afecta negativamente a la estabilidad financiera a largo plazo.